На пике волны криптовалют, торговля фьючерсами, с ее обещанием двусторонней прибыли и высоким кредитным плечом, привлекает бесчисленное количество искателей, стремящихся к ускоренному росту богатства. Однако этот океан прибыли также полон коварных подводных течений, наполненных рисками быть поглощенным кредитным плечом или уничтоженным рыночной волатильностью. Несколько лет назад руководство для новичков по Bybit могло бы быть достаточным, но сегодня интерфейс платформы, функции и торговая логика были полностью переработаны. Ориентироваться в этих новых водах с помощью старой карты — это рецепт для того, чтобы заблудиться.
Эта статья — совершенно новое, всестороннее руководство по торговле фьючерсами на Bybit, специально разработанное для 2025 года. Оно проведет вас через туман торговли, от самой базовой настройки аккаунта до основного управления рисками и, наконец, до продвинутого планирования позиций и прибыли, способствуя переходу от “оператора” к “стратегу.” Это не просто руководство по программному обеспечению, а философия уважения к риску и стратегической дисциплины, необходимая для торговли.
Закладка фундамента: “Первый километр” вашего торгового пути
Любая грандиозная торговая стратегия начинается с освоения основных инструментов. На Bybit этот первый шаг имеет решающее значение и часто упускается из виду новичками.
Подготовка капитала: Примите “Унифицированный торговый счет”
Когда вы впервые открываете приложение Bybit и пытаетесь войти на рынок фьючерсов, первое, с чем вы сталкиваетесь, это вопрос, куда разместить свои средства. Учебник четко указывает, что средства, используемые для фьючерсов, спотовой торговли, копи-трейдинга или торговых ботов, должны находиться на вашем “Унифицированном торговом счете.”
Это не произвольная настройка, а первая ворота в системе контроля рисков платформы. Ваш “Финансовый счет” больше похож на кошелек или хранилище для активов, используемое для депозитов, выводов и сбережений. “Унифицированный торговый счет,” однако, это ваш “боевой счет” внутри биржи — “основной пул,” где происходят все торговые операции.
Рабочий процесс:
- Перейдите на страницу [Активы] и проверьте, находятся ли ваши USDT на “Унифицированном торговом счете.”
- Если ваши средства находятся на “Финансовом счете,” нажмите [Перевести], выберите источник как “Финансовый счет,” цель как “Унифицированный торговый счет,” валюту как USDT, введите сумму и подтвердите.
- После успешного перевода ваш “Унифицированный торговый счет” будет пополнен.
Навигация по интерфейсу: Ваша “Боевой карта” и “Центр разведки”
Торговый интерфейс Bybit состоит из двух основных областей: “График” и “Торговля,” служащих “картой” и “командным центром” трейдера.
Область графика — Центр разведки: Это поле битвы для технического анализа. В дополнение к основным свечным графикам, опциям временных рамок и инструментам рисования, таким как трендовые линии и прямоугольники, платформа также оснащена различными техническими индикаторами (например, MA, EMA, BOLL). Более того, она собирает информацию, необходимую для фундаментального анализа:
- Книга заказов: Зеленая сторона представляет покупателей, открывающих длинные позиции (бычий рынок), в то время как красная сторона представляет продавцов, открывающих короткие позиции (медвежий рынок). Это самое прямое отражение бычьей и медвежьей силы.
- История сделок: Показывает размер и время выполненных сделок в реальном времени, предлагая представление о действиях крупных игроков на рынке.
- Рыночные данные: 24-часовой максимум/минимум, объем, рыночная капитализация и т.д., помогая вам оценить рыночную активность и текущие ценовые диапазоны.
- Календарь событий: Подчеркивает основные предстоящие события, которые могут повлиять на цену, ценный источник информации для фундаментальных трейдеров.
Область торговли — Командный центр: Здесь выполняются заказы, управляются позиции и контролируются риски. Все ваши решения — направление, кредитное плечо, вход, тейк-профит, стоп-лосс — превращаются в действия здесь.
Временные рамки: Соответствие вашему “Боевой ритм”
Временные рамки — это основа технического анализа, но многие неправильно понимают ее назначение: она определяет “пространственно-временной единицу” каждой свечи на графике, а не то, как долго вы должны удерживать свою позицию.
- 5 минут до 15 минут: Подходит для дневных трейдеров, которые удерживают позиции от нескольких часов до дня, нацеливаясь на краткосрочные тренды и внутридневную волатильность.
- 1 час до 4 часов: Также часто используется дневными трейдерами для определения точек входа и выхода в среднесрочных трендах.
- 1 день до 1 недели: Подходит для свинг-трейдеров, которые удерживают позиции в течение дней или недель, стремясь поймать полный подъем или падение.
Основная идея: Ваша торговая стратегия должна соответствовать выбранной вами временной рамке. Скальпер, использующий дневной график, так же абсурден, как использование снайперской винтовки для уличной драки.
Основная стратегия: “Три всадника” укрощения рисков
Маржинальный режим и управление кредитным плечом — это два самых сложных и потенциально фатальных понятия в торговле фьючерсами. Понимание их означает ваш истинный переход от новичка к профессионалу.
Маржинальный режим: Выберите свой “щит изоляции рисков”
Bybit предлагает три маржинальных режима, но новичкам следует сосредоточиться только на первых двух.
- Изолированная маржа: Этот режим предназначен для новичков и консервативных трейдеров как вариант “безопасность прежде всего.” В этом режиме средства, используемые для каждого заказа, “изолированы.” Если эта позиция ликвидируется, вы теряете только основной капитал, который вложили в эту конкретную сделку. Например, если у вас на счету 1,000 USDT и вы открываете позицию на 300 USDT, даже если эта позиция будет принудительно ликвидирована, вы потеряете только 300 USDT; оставшиеся 700 USDT защищены.
- Кросс-маржа: Это режим для продвинутых игроков, стремящихся к “капитальной эффективности,” но он сопряжен с значительным риском. В этом режиме все средства на вашем счете, включая неиспользуемый капитал, используются в качестве “рискового залога” для всех ваших позиций. Если вы столкнетесь с убытками в одном направлении, система автоматически вычтет средства из вашего неиспользуемого капитала, чтобы поддержать позицию. Это означает, что одно неверное решение может привести к полной ликвидации вашего счета.
Заключение: Если у вас нет абсолютной уверенности в вашей торговой системе и управлении рисками, всегда выбирайте режим “Изолированная маржа.” Это самый важный “жилет безопасности,” который вы можете иметь в этом высокорискованном океане.
Кредитное плечо: Увеличитель “Прибыли и Убытков”
Кредитное плечо — это источник привлекательности в торговле фьючерсами, но также и увеличитель рисков. Это нейтральный инструмент; ключевое значение имеет то, как вы его используете.
Механизм: 10x кредитное плечо означает, что с 1 USDT вы можете контролировать контракт стоимостью 10 USDT. Если рынок движется на 1% в вашу пользу, ваша прибыль составляет 1% * 10 = 10%. Напротив, если рынок движется на 1% против вас, ваш убыток также составляет 1% * 10 = 10%.
Стоимость кредитного плеча: Высокое кредитное плечо (например, выше 30x) — это обоюдоострый меч. Хотя оно может приносить удивительные доходы на небольших колебаниях цен, оно также может мгновенно ликвидировать вашу позицию при резком краткосрочном колебании (V-обратный ход, пронзающий фитиль).
Совет по безопасности: “Никогда не превышайте 30x кредитное плечо.” Для трейдеров, стремящихся к стабильной прибыли, 5x, 10x или 15x — более разумные и безопасные варианты. Низкое кредитное плечо может уменьшить потенциальную прибыль от одной сделки, но предоставляет больше пространства для ошибок, чтобы пересмотреть и скорректировать вашу позицию, что является ключом к долгосрочному выживанию.
Продвинутые техники: Создание вашей торговой “автоматизированной системы”
Как только вы освоили основы и основные стратегии, следующим шагом является использование инструментов и дисциплины для оптимизации выполнения ваших сделок, преодолевая жадность и страх человеческой природы.
Лимитные и рыночные ордера: Выбор вашего “метода входа”
- Лимитный ордер: Позволяет вам установить желаемую цену входа. Ордер будет выполнен только в том случае, если рыночная цена достигнет или превысит вашу цену. Его преимущество заключается в потенциале получения лучшей цены заполнения; его недостаток в том, что он не гарантирует выполнение, что может привести к тому, что вы пропустите рынок, когда хотите быстро войти.
- Рыночный ордер: Выполняется немедленно по текущей лучшей рыночной цене. Его преимущество в самом быстром выполнении, обеспечивающем заполнение; его недостаток в потенциальном проскальзывании в цене заполнения, особенно во время высокой волатильности.
Случай использования: В рынке с ограниченным диапазоном, ожидая четкого прорыва, использование лимитного ордера для покупки ниже уровня поддержки позволяет вам войти по более низкой цене. В четко определенном восходящем тренде использование рыночного ордера на покупку — лучший выбор для быстрого входа.
Точные тейк-профит и стоп-лосс: “Спасательный круг” трейдера
Тейк-профит и стоп-лосс не являются опциями; они являются необходимыми компонентами любой сделки. Каждая открытая позиция должна иметь запланированное условие выхода.
- Установка TP/SL: На торговой панели Bybit вы можете напрямую ввести желаемые цены тейк-профита и стоп-лосса. Когда цена достигает вашего уровня тейк-профита, система автоматически закроет позицию, чтобы зафиксировать прибыль. Когда она достигает вашего уровня стоп-лосса, система автоматически закроет позицию, чтобы ограничить убыток, предотвращая более серьезные потери из-за колебаний.
- Как рассчитать значения: Стоп-лосс должен устанавливаться на основе вашей торговой стратегии и толерантности к риску. Общим правилом является правило “1R или 2R,” что означает, что ваш потенциальный убыток должен составлять 1% или 2% от вашего капитала. Например, если вы инвестируете 100 USDT, ваш стоп-лосс должен быть установлен на уровне, где вы потеряете 1 или 2 USDT.
Пирамидальный тейк-профит: “Стратегия пирамидального сбора” для прибыли
Это очень ценная техника, предназначенная для решения конфликта между “слишком ранним взятием прибыли и упущением дальнейших доходов” или “слишком поздним взятием прибыли и возвратом доходов.”
Метод: Предположим, вы бычий по BTC с целью $19,200, но беспокоитесь, что она не будет достигнута за один раз. Вы можете установить три точки тейк-профита:
- 1-й TP: На $16,754 продайте 50% вашей позиции, чтобы реализовать ~10% прибыли. На этом этапе вы вернули половину своих затрат, сделав остальную часть сделки “безрисковой.”
- 2-й TP: На $17,500 продайте 75% оставшейся позиции (37.5% от общего объема) для получения большей прибыли.
- 3-й TP: На $19,200 продайте оставшиеся 100% для завершения всего торгового плана.
Основные преимущества: Этот метод позволяет вам зафиксировать некоторую гарантированную прибыль, позволяя при этом вашим прибылям продолжать расти для более крупного движения. В то же время он строго соблюдает правило, что только последняя точка тейк-профита может быть установлена на 100%; все другие частичные тейк-профиты должны быть менее 100%, иначе система интерпретирует это как желание закрыть всю позицию сразу, аннулируя ваши последующие планы.
Финансирование: Игра для арбитражников и держателей
Ставка финансирования — это уникальный механизм на рынке бессрочных фьючерсов, действующий как мост между спотовыми и фьючерсными ценами.
- Положительная ставка (+): Длинная (покупка) сторона платит сбор короткой (продажа) стороне. Это обычно указывает на бычье рыночное настроение, когда фьючерсная цена выше спотовой.
- Отрицательная ставка (-): Короткая (продажа) сторона платит сбор длинной (покупка) стороне. Это обычно указывает на медвежье рыночное настроение, когда фьючерсная цена ниже спотовой.
Значение для трейдеров: Это “стоимость” или “доход”. Если вы следуете за долгосрочным трендом, положительная ставка финансирования увеличивает ваши затраты на удержание. Однако, если вы высокочастотный арбитражник, вы можете потенциально использовать эту разницу в ставках для безрискового или низкорискового арбитража (хотя это сложно и не рекомендуется для новичков). В кратце, мониторинг изменений ставки финансирования помогает вам понять текущий баланс бычьего и медвежьего рыночного настроения.
Торговая мудрость: От “охотника за свечами” до “цифрового фермера”
Функции платформы Bybit уже отличны, но действительно успешный трейдер должен выйти за рамки платформы и построить свою собственную торговую систему. В этом калькулятор и стратегическое мышление являются двумя столпами.
Встроенный [Калькулятор фьючерсов] Bybit — ваш лучший друг. Перед любой сделкой вы должны использовать его для:
- Прогнозирования P&L: Введите свою цену входа, целевую цену, кредитное плечо и количество, и система рассчитает вашу ожидаемую прибыль/убыток в сумме и процентах.
- Обратного проектирования: Введите желаемую ROI, кредитное плечо, цену входа и количество, и система рассчитает целевую цену, которую вам нужно достичь, делая вашу установку целей более научной.
- Определения размера позиции: Через расчет вы можете узнать, насколько большую позицию вы должны открыть в пределах установленного вами лимита риска (например, не теряя более 100 USDT).
За этим инструментом стоит торговый план и дисциплина, которые вы должны установить. Никогда не торгуйте наугад или когда эмоционально “наклонены.” Каждое открытие позиции должно быть выполнением плана; каждое закрытие должно быть завершением или корректировкой стратегии.
Создание безопасной торговой среды: “Защитная стена” для вашей цифровой идентичности
В мире криптовалют ваш аккаунт Bybit — это не просто торговая платформа; он хранит ваши средства, вашу торговую стратегию и даже вашу деловую репутацию. Когда вы начинаете более сложные операции, такие как:
- Запуск нескольких стратегий параллельно: Одновременный запуск трендовых и сеточных торгов требует отдельных аккаунтов и IP-окружений, чтобы избежать вмешательства.
- Мультивалютный арбитраж: Поиск арбитражных возможностей между BTC, ETH, SOL и другими рынками требует управления несколькими аккаунтами.
- Личное инвестирование против управления агентством: Вам нужно создать отдельные аккаунты для себя и ваших клиентов с четкими и различными правами и обязанностями.
Все эти сценарии приводят к общему риску: ассоциация аккаунтов. Если все операции проводятся через один и тот же браузер и сеть, система контроля рисков Bybit может легко распознать корреляцию в вашем поведении, считая это нарушениями, такими как “монотонная торговля” или “самосопоставление.” Это может привести к чему угодно, от ограничения функций до прямых блокировок аккаунтов, что вызывает непредсказуемые потери.
FlashID Fingerprint Browser существует для решения этой основной проблемы. Это не просто инструмент управления несколькими аккаунтами, а “система изоляции цифровой идентичности,” созданная для профессиональных трейдеров. С помощью FlashID вы можете создать совершенно отдельную цифровую среду для каждого отдельного торгового проекта, стратегии или клиента. Каждая среда имеет свой собственный независимый IP-адрес, отпечаток браузера, куки и цифровые учетные данные.
Это означает:
- Изоляция рисков: Проблема с одним аккаунтом из-за конкретной стратегии не повлияет на ваши другие торговые активы или бизнес.
- Чистота стратегии: Вы можете гарантировать, что анализ для каждого аккаунта независим, избегая перекрестного загрязнения и вмешательства в стратегии.
- Безопасность бизнеса: При предложении услуг управления аккаунтами вы можете идеально отделить активы клиентов от личных активов, создавая профессиональный, надежный имидж бренда.
- Интеграция автоматизации: В сочетании с автоматизацией RPA вы можете настроить автоматизированные торговые скрипты в их соответствующих средах FlashID для достижения 7x24 безлюдной многосчетной операции, что значительно экономит трудозатраты и позволяет вам эволюционировать от “охотника за свечами” в “цифрового фермера.”
На вашем торговом пути на Bybit технический анализ, управление рисками и дисциплина являются тремя равноценными столпами. В современную цифровую и сетевую эпоху защита вашей торговой идентичности — это защита торгового королевства и бизнес-империи, которые вы так усердно строили. FlashID — ваш самый сильный цифровой брандмауэр.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В: Каково основное различие между “Унифицированным торговым счетом” и “Финансовым счетом”? Почему средства должны быть переведены на первый?
О: “Финансовый счет” в первую очередь предназначен для депозитов, выводов и хранения активов, действуя как ваш личный кошелек. “Унифицированный торговый счет,” однако, это ваш “основной пул” внутри платформы; все размещение заказов и открытие позиций вычитаются и рассчитываются из здесь. Это требование контроля рисков платформы для обеспечения отслеживаемости и безопасности торговых средств.
В: Какой временной график должен использовать новичок?
О: Рекомендуется начать с 1-часового или 4-часового временного графика. Этот уровень фильтрует большинство рыночного шума и не “сжимает” график так, что вы пропускаете важные сигналы входа. Краткосрочная торговля требует высокой скорости реакции и исполнения, что не подходит для новичков.
В: Обязательно ли устанавливать стоп-лосс? Могу ли я просто не устанавливать его, если не хочу терять деньги?
О: Стоп-лосс обязателен. Торговля без стоп-лосса подвергает ваш аккаунт безграничному рыночному риску. Одно “черное лебедь” событие или резкое, неожиданное колебание могут уничтожить вас. Стоп-лосс — это дисциплина профессионального трейдера и первое правило выживания.
В: В статье говорится “не превышайте 30x кредитное плечо.” Значит ли это, что высокое кредитное плечо никогда не следует трогать? О: 30x — это эмпирический порог безопасности, рекомендация для трейдеров, стремящихся к стабильной прибыли. Высокое кредитное плечо (например, 50x, 100x) — это чистый инструмент азартной игры, который усиливает человеческие слабости, что приводит к эмоциональным решениям и быстрым потерям. Если вы не являетесь крайне опытным трейдером с хорошо отлаженной системой управления рисками, вам следует держаться подальше от него.
В: В стратегии “пирамидального тейк-профита” почему только последняя точка тейк-профита может быть установлена на 100%?
О: Логика системы заказов Bybit заключается в том, что когда вы устанавливаете точку тейк-профита, это представляет собой полное “продать все” указание. Если вы также установите 100% на обычной точке тейк-профита (например, первой или второй), когда цена достигает этой точки, система немедленно выполнит указание “продать все,” тем самым отменяя все ваши последующие, более высокие точки тейк-профита. Поэтому вы можете безопасно установить 100% только на вашей последней предполагаемой точке выхода.
В: Что такое “Цена ликвидации,” и как она отличается от цены стоп-лосса?
О: “Цена ликвидации” — это цена, при которой “жизненная линия” вашего аккаунта жестоко обрывается. Когда ваши убытки приводят к тому, что маржинальная ставка вашего аккаунта падает ниже требования платформы, система принудительно закроет все ваши позиции по рыночной цене, чтобы предотвратить задолженность перед платформой. Ваш стоп-лосс — это точка контроля рисков, которую вы проактивно устанавливаете; она обычно происходит задолго до цены ликвидации. Поэтому конечная цель установки стоп-лосса — избежать достижения этой ужасной цены ликвидации.
В: Что такое “проскальзывание,” и всегда ли рыночный ордер вызывает проскальзывание?
О: “Проскальзывание” — это разница между вашей фактической ценой исполнения и ожидаемой ценой (обычно рыночной ценой на момент размещения заказа). Когда рыночная ликвидность хороша и колебания цен незначительны, проскальзывание невелико или отсутствует. Однако, когда возникают свечи с пронзающими фитилями, выпуски новостей с высоким воздействием или большие дисбалансы заказов, цена исполнения рыночного ордера может быть значительно ниже (для коротких) или значительно выше (для длинных) ваших ожиданий. Это и есть “проскальзывание.”
В: Кроме самой платформы Bybit, почему мне нужно учитывать внешние инструменты, такие как “изоляция аккаунтов”?
О: Bybit заботится только о том, соблюдаете ли вы “комплаенс в торговле,” но профессиональный трейдер должен заботиться о “том, как изолировать различные бизнес-активности, чтобы избежать неверных суждений платформы и защитить безопасность активов.” Когда вы управляете несколькими аккаунтами и стратегиями, один и тот же отпечаток браузера является самым большим источником риска. Инструменты, такие как FlashID, предназначены для решения этой проблемы, одевая ваши разные бизнесы в разные “маски.”
В: Является ли использование таких инструментов, как FlashID, для управления несколькими аккаунтами нарушением условий обслуживания биржи, таких как Bybit?
О: Большинство условий обслуживания биржи запрещают “автоматизированные торговые боты,” “монотонную торговлю” и другие действия, наносящие ущерб рыночной справедливости, а не “управление несколькими аккаунтами.” Пока все ваши аккаунты соблюдают правила платформы и вы не участвуете в злонамеренных действиях, использование независимых отпечатков браузера для управления различными аккаунтами по сути направлено на улучшение вашей операционной эффективности и контроля рисков и обычно не запрещено. Однако вы всегда должны внимательно читать конкретные условия каждой платформы.
В: Кроме торговли фьючерсами, в каких других сценариях криптовалюты можно использовать FlashID?
О: Принцип FlashID применим к любому сценарию, требующему управления несколькими независимыми цифровыми идентичностями, таким как: Партнерский маркетинг для продвижения различных продуктовых линий; Социальные сети для управления несколькими маркетинговыми IP; NFT проекты для управления различными адресами кошельков для “снайпинга по минимальной цене” и управления сообществом; и для воздушных задач проектов Web3. Это обеспечивает независимость каждого действия, максимизируя официальные выгоды и минимизируя риски.
Рекомендуемое Чтение
